Pengaruh Pengetahuan dan Kepercayaan Produk terhadap Preferensi Investasi Nasabah melalui Persepsi Risiko di PT. XYZ

Dian Sari Iriani; Osly Usman

doi:10.4444/jisma.v5i3.1271

Authors

Dian Sari Iriani Universitas Negeri Jakarta, Indonesia
Osly Usman Universitas Negeri Jakarta, Indonesia

DOI:

https://doi.org/10.4444/jisma.v5i3.1271

Keywords:

Pengetahuan produk perbankan, Preferensi pelanggan, Produk investasi, persepsi risiko, Kepercayaan pada bank.

Abstract

Penelitian ini menganalisis pengaruh pengetahuan produk perbankan dan kepercayaan pada bank terhadap preferensi nasabah dalam memilih produk investasi, dengan persepsi risiko sebagai variabel mediasi dalam konteks transformasi nasabah PT XYZ dari berorientasi tabungan menjadi berorientasi investasi. Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif eksplanasi melalui survei terhadap 178 nasabah yang memiliki rekening aktif dan memiliki eksposur terhadap produk investasi bank. Data dianalisis menggunakan Partial Least Squares-Structural Equation Modeling (PLS-SEM) dengan SmartPLS 4. Hasil penelitian menunjukkan bahwa pengetahuan tentang produk perbankan memiliki efek positif yang signifikan terhadap preferensi nasabah (β = 0,354; p < 0,001) dan memiliki efek negatif yang signifikan terhadap persepsi risiko (β = -0,420; p < 0,001). Kepercayaan terhadap bank juga memiliki efek positif yang signifikan terhadap preferensi nasabah (β = 0,343; p < 0,001) dan efek negatif yang signifikan terhadap persepsi risiko (β = -0,379; p < 0,001). Persepsi risiko memiliki efek negatif yang signifikan terhadap preferensi nasabah (β = -0,280; p < 0,001) dan memediasi hubungan antara pengetahuan produk dan kepercayaan pada bank terhadap preferensi investasi. Model ini menjelaskan 65,4% variasi dalam preferensi pelanggan. Temuan ini menggarisbawahi pentingnya edukasi produk, transparansi risiko, dan penguatan kepercayaan terhadap strategi distribusi investasi bank.

Downloads

Download data is not yet available.

References

Adil, M., Singh, Y., Subhan, M., Al-Faryan, MAS, & Ansari, MS (2023). Apakah kepercayaan pada lembaga keuangan dan literasi keuangan meningkatkan niat untuk berpartisipasi dalam pasar saham di antara investor India selama pandemi COVID-19? Ekonomi & Keuangan yang Kuat, 11(1). https://doi.org/10.1080/23322039.2023.2169998

Aira, A., Fauzana, R., & Djamil, N. (2024). Analisis Minat Berinvestasi Generasi Z (Net Generation) UIN Suska Riau Pada Pasar Modal Dari Perspektif: Literasi Keuangan, Motivasi Investasi Dan Teknologi Informasi. Pemilik: Riset Dan Jurnal Akuntansi, 8(4), 4628–4636. https://doi.org/10.33395/owner.v9i1.2473

Alba, JW, & Hutchinson, JW (1987). Dimensi keahlian konsumen. Jurnal Riset Konsumen, 13(4), 411–454. https://doi.org/10.1086/209080

Amanda, K. T., & Tanjung, A. A. (2023). Analisis Pengetahuan Investasi, Return, dan Risiko Terhadap Minat Berinvestasi Online di Aplikasi Bibit. Pemilik: Riset Dan Jurnal Akuntansi, 7(4), 3375–3385. https://doi.org/10.33395/owner.v7i4.1753

Ananda, S., Kumar, RP, & Dalwai, T. (2024). Dampak literasi keuangan terhadap perilaku tabungan: Peran moderasi penghindaran risiko dan kepercayaan finansial. Jurnal Pemasaran Jasa Keuangan, 29(3), 843–854. https://doi.org/10.1057/s41264-023-00265-1

Andreou, PC, & Anyfantaki, S. (2021). Literasi keuangan dan pengaruhnya terhadap perilaku internet banking. Jurnal Manajemen Eropa, 39(5), 658–674. https://doi.org/10.1016/j.emj.2020.12.001

Aracil, E., Fernández-Méndez, L., Roch-Dupré, D., & Fuertes, FJ (2025). Kepercayaan dan inklusi keuangan: Tinjauan literatur dengan mengacu pada transformasi digital. Heliyon, 11(16), e44128–e44128. https://doi.org/10.1016/j.heliyon.2025.e44128

Bandura, A. (1986). Landasan Sosial Pemikiran dan Tindakan: Teori Kognitif Sosial. Aula Prentice.

Başar, D., Keskin, H., Esen, E., Merter, AK, & Balcıoğlu, YS (2025). Literasi keuangan digital dan perilaku tabungan: Analisis lintas negara yang komprehensif tentang pola adopsi FinTech dan hasil ekonomi di 12 negara. Ulasan Borsa Istanbul, 25, 59–72. https://doi.org/10.1016/j.bir.2025.09.004

Bauer, RA (1960). Perilaku konsumen sebagai pengambilan risiko. Dalam Pemasaran dinamis untuk dunia yang berubah (hlm. 389–398). Asosiasi Pemasaran Amerika.

Brucks, M. (1985). Efek pengetahuan kelas produk pada perilaku pencarian informasi. Jurnal Riset Konsumen, 12(1), 1–16. https://doi.org/10.1086/209031

Che Hassan, N., Abdul-Rahman, A., Ab. Hamid, S. N., & Mohd Amin, S. I. (2024). Faktor apa yang mempengaruhi keputusan investasi? Peran moderasi efikasi diri fintech. PLOS SATU, 19(4), e0299004–e0299004. https://doi.org/10.1371/journal.pone.0299004

Choung, Y., Chatterjee, S., & Pak, T.-Y. (2023). Literasi keuangan digital dan kesejahteraan keuangan. Surat Penelitian Keuangan, 58, 104438. https://doi.org/10.1016/j.frl.2023.104438

Dogra, P., Kaushal, A., & Kalia, P. (2024). Apa yang mendorong niat investasi generasi milenial ekonomi berkembang? Mengkaji pengaruh iklan keuangan dengan PLS-SEM. Jurnal Pemasaran Jasa Keuangan, 29(2), 276–291. https://doi.org/10.1057/s41264-022-00202-8

Goeyana, A., & Marlina, ME (2024). Literasi keuangan dan persepsi risiko: Kunci untuk memahami hubungan antara FOMO dan keputusan investasi. Jurnal Aplikasi Akuntansi, 9(1), 46–59. https://doi.org/10.29303/jaa.v9i1.433

Rambut, JF, Hult, GTM, Ringle, CM, & Sarstedt, M. (2022). Primer tentang pemodelan persamaan struktural kuadrat terkecil parsial (PLS-SEM). Sage.

Icek, A. (1991). Teori Perilaku Terencana Perilaku Organisasi dan Proses Keputusan Manusia. Perilaku Organisasi dan Proses Keputusan Manusia, 50(2), 179–211.

Kahneman, D., & Tversky, A. (1979). Teori prospek: Analisis keputusan di bawah risiko. Ekonometrika, 47(2), 263–291. https://doi.org/10.2307/1914185

Kling, L., König-Kersting, C., & Trautmann, ST (2023). Preferensi investasi dan persepsi risiko: Agen keuangan versus klien. Jurnal Perbankan & Keuangan, 154, 106489. https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2022.106489

Lo Prete, A. (2022). Literasi digital dan keuangan sebagai penentu pembayaran digital dan keuangan pribadi. Surat Ekonomi, 213, 110378. https://doi.org/10.1016/j.econlet.2022.110378

Malik, L., Quddus, A., Watto, WA, Barakat, HA, Fahlevi, M., & Aziz, AL (2026). Bias perilaku dan keputusan investasi dengan peran mediasi persepsi risiko dan peran moderasi literasi keuangan. Temukan Psikologi, 6(1), 122. https://doi.org/10.1007/s44202-026-00669-9

Morgan, RM, & Perburuan, SD (1994). Teori komitmen-kepercayaan pemasaran hubungan. Jurnal Pemasaran, 58(3), 20–38. https://doi.org/10.1177/002224299405800302

Nahdhiroh, U., & Ningtyas, MN (2025). Kepercayaan, literasi keuangan dan niat investasi: Kasus dalam platform crowdfunding sekuritas menggunakan teori transfer kepercayaan. Jurnal Ilmiah Bisnis dan Ekonomi Asia, 19(1), 42–51. https://doi.org/10.32815/jibeka.v19i1.2348

Rahman, M., Isa, CR, Masud, M. M., Sarker, M. N., & Chowdhury, N. I. (2021). Peran perilaku keuangan, literasi keuangan, dan tekanan keuangan dalam menjelaskan kesejahteraan keuangan kelompok B40 di Malaysia. Jurnal Bisnis Masa Depan, 7, 55. https://doi.org/10.1186/s43093-021-00099-0

Shehata, SM, Abdeljawad, AM, Mazouz, LA, Aldossary, LYK, Alsaeed, MY, & Sayed, MN (2021). Peran moderasi risiko yang dirasakan dalam hubungan antara pengetahuan keuangan dan niat untuk berinvestasi di pasar saham Arab Saudi. Jurnal Internasional Studi Keuangan, 9(1), 9. https://doi.org/10.3390/ijfs9010009

Sholevar, M., & Bachmann, R. (2025). Pola kepercayaan pada layanan keuangan: Faktor kritis dan perbedaan gender. Jurnal Pemasaran Jasa Keuangan, 30(2). https://doi.org/10.1057/s41264-025-00303-0

Suresh, G. (2024). Dampak literasi keuangan dan bias perilaku terhadap pengambilan keputusan investasi. Tinjauan Bisnis FIIB, 13(1), 72–86. https://doi.org/10.1177/23197145211035481

Thanki, H., Tripati, N., & Shah, S. (2025). Niat perilaku investor dalam investasi reksa dana di India: Penerapan teori perilaku terencana. Pasar Keuangan Asia-Pasifik, 32(3), 975–996. https://doi.org/10.1007/s10690-024-09477-4

Yuliati, E. (2022). Efek risiko yang dirasakan pada niat perilaku pelanggan dari platform emas digital: Peran kepercayaan yang memodera. Prosiding Konferensi Internasional tentang Manajemen Bisnis dan Teknik (ICONBEM 2021). https://doi.org/10.4108/eai.27-7-2021.2316918